國(guó)內(nèi)股票量化投資策略有很多種，比如股票多因子策略(阿爾法)、期貨CTA策略、套利策略和高頻交易策略等。今天來(lái)給大家介紹下市場(chǎng)常用的一些量化投資策略，以及散戶(hù)如果入門(mén)量化交易，可以從何做起。

首先來(lái)看看股票多因子策略，它是一種基于股票市場(chǎng)的因子模型，通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)的因子進(jìn)行分析，找到對(duì)股票收益率影響最大的因子，然后構(gòu)建一個(gè)多因子模型來(lái)進(jìn)行投資。還有就是高頻交易策略是一種基于高頻交易的策略，通過(guò)對(duì)高頻交易進(jìn)行分析，找到交易機(jī)會(huì)并進(jìn)行交易。這兩種量化投資策略，都是大部分投資者傾向運(yùn)用的。

一、優(yōu)勢(shì)

1. 多因子策略

多因子模型是一類(lèi)重要的選股模型，根據(jù)客觀(guān)的數(shù)據(jù)和完整的模型得出的，能夠綜合很多信息最后得出一個(gè)選股結(jié)果，避免交易者個(gè)人主觀(guān)意念的干擾，具有一定客觀(guān)性。此外，多因子策略是最廣泛應(yīng)用的策略之一，它可以通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)的因子進(jìn)行分析，找到對(duì)股票收益率影響最大的因子，然后構(gòu)建一個(gè)多因子模型來(lái)進(jìn)行投資。

這類(lèi)量化投資策略可以避免單一因子帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資組合的穩(wěn)定性。同時(shí)，因子模型可以通過(guò)對(duì)不同市場(chǎng)之間的價(jià)格差異進(jìn)行分析，找到價(jià)格差異并進(jìn)行套利。

2. 高頻交易

高頻交易的優(yōu)勢(shì)在于可以用來(lái)捕捉某一品種較短時(shí)間內(nèi)的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差，也能夠在幾秒鐘之內(nèi)或者幾毫秒之內(nèi)就進(jìn)行相對(duì)大量的交易，由于對(duì)未來(lái)資產(chǎn)價(jià)格的預(yù)判周期較短，所以策略的勝率較高。而對(duì)于提升交易量，帶來(lái)市場(chǎng)的流動(dòng)性方面具有非常大的優(yōu)勢(shì)。高頻交易對(duì)于交易系統(tǒng)也是非常大的調(diào)整，處理信息的速度能夠達(dá)到光速，提高市場(chǎng)交易效率。

二、量化投資策略的難度

量化投資策略的難度在于需要建立一個(gè)完整的量化投資體系，包括數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)分析、模型構(gòu)建、回測(cè)、交易等環(huán)節(jié)，需要有專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)和技術(shù)支持。此外，量化投資策略的成功還需要考慮到市場(chǎng)環(huán)境的變化，及時(shí)調(diào)整策略，避免過(guò)度擬合。

所以說(shuō)，量化投資策略的難度也在于，投資者需要對(duì)市場(chǎng)有深入的理解，對(duì)金融產(chǎn)品和市場(chǎng)有一定的知識(shí)儲(chǔ)備，甚至是深入的研究。

三、散戶(hù)如何入門(mén)量化投資

照這么說(shuō)，使用量化投資策略的只能是專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)投資者嗎？其實(shí)不是，普通散戶(hù)如果想運(yùn)用量化投資策略在股市中提高勝率，也是有相當(dāng)多的辦法。最顯而易見(jiàn)的便是增加自己對(duì)股市的認(rèn)識(shí)，顯然短時(shí)間內(nèi)是無(wú)法達(dá)成，那么就可以試試優(yōu)化交易方式，使用量化交易軟件。

目前國(guó)內(nèi)有不少量化交易軟件，它們主要是通過(guò)策略進(jìn)行程式化的交易，不過(guò)很多的門(mén)檻較高，對(duì)用戶(hù)有一定的編程要求，也有部分軟件提供現(xiàn)成的策略，像是自動(dòng)追漲停、網(wǎng)格交易等較為普通的功能。

在這里，一款名為“水母量化”的自動(dòng)交易軟件值得大家留意，它可以說(shuō)是擁有滿(mǎn)足所有投資者的量化投資策略，而且對(duì)于投資小白來(lái)說(shuō)門(mén)檻較低，無(wú)論是頁(yè)面還是操作，都十分簡(jiǎn)便。

首先，水母量化不需要用戶(hù)擁有編程能力，軟件擁有強(qiáng)大的功能去滿(mǎn)足用戶(hù)使用量化投資策略，像是“策略模板”、“克隆交易”、“策略設(shè)計(jì)器”、“智能選股”及“自動(dòng)交易小精靈”等，最讓人贊嘆是，水母量化的“極速交易系統(tǒng)”，能夠?qū)⒔灰诇罂s短至毫秒級(jí)別，最大化地避免了用戶(hù)因系